Runde Zahlen üben seit jeher eine besondere Magie auf Aktienkurse aus, selbst wenn die Marken charttechnisch häufig gar keine übermäßige Bedeutung haben. Auffällig daher auch die Entwicklung bei Bastei Lübbe: Nach einer insgesamt prima Performance von in der Spitze fast 25 Prozent im laufenden Jahr ist die Notiz des Verlagshauses zuletzt knapp unter die Marke von 10 Euro zurückgefallen. Insgesamt aber wohl eher eine normale Konsolidierung, zumal die Bewertung des Smallcaps ziemlich geerdet ist und es zuletzt durchweg gute operative Nachrichten gab. Die jüngsten kleinen Arrondierungen aus dem Kreis der Familie Lübbe sind nach Auffassung von boersengefluester.de jedenfalls keine hinreichende Erklärung für die Korrekturphase.
Die eigentlich Richtungsbestimmung steht ohnehin erst aus, und zwar mit der für den 15. Juli 2025 angesetzten Vorlage der Jahreszahlen für das Geschäftsjahr 2024/25 (31. März). Nachdem der Vorstand die Prognosen zuvor zweimal angehoben hat, liegt die offizielle Guidance zurzeit bei Erlösen zwischen 116 und 119 Mio. Euro sowie einem EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) in einer Spanne von 17 bis 18 Mio. Euro. Nach neun Monaten haben die Kölner dabei mit Umsätzen von 90,5 Mio. Euro sowie einem EBIT von 15,3 Mio. Euro gut vorgelegt. Aufgrund des vom Kalenderjahr abweichenden Wirtschaftsjahres ist das wichtige Weihnachtsgeschäft in diesen Daten allerdings bereits inkludiert. Bemerkenswert sind die guten Resultate aber schon allein deshalb, weil es 2024/25 keine außergewöhnlichen Neuerscheinungen oder sonstige Extratreiber gab. Diesbezüglich verspricht 2025/26 schon deutlich mehr Überraschungspotenzial. Der Ausblick von CEO Soheil Dastyari wird also die Richtung vorgeben.
The most important financial data at a glance
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Sales1
81,49
92,69
94,51
100,02
110,33
118,00
124,00
EBITDA1,2
6,36
13,37
15,84
12,63
17,58
21,70
21,00
EBITDA-margin %3
7,81
14,42
16,76
12,63
15,93
18,39
16,94
EBIT1,4
4,13
10,87
14,66
7,19
13,98
17,60
17,00
EBIT-margin %5
5,07
11,73
15,51
7,19
12,67
14,92
13,71
Net profit1
-9,07
7,87
11,02
3,97
8,80
11,30
10,80
Net-margin %6
-11,13
8,49
11,66
3,97
7,98
9,58
8,71
Cashflow1,7
14,27
16,88
12,85
10,42
2,66
11,00
12,50
Earnings per share8
-0,46
0,57
0,83
0,30
0,66
0,85
0,80
Dividend per share8
0,00
0,29
0,40
0,16
0,30
0,35
0,35
Von Seiten der Analysten gibt es zurzeit durchweg Kaufen-Einschätzungen mit Kurszielen von im Mittel etwas mehr als 12 Euro. Auch von dieser Seite also alles eher im grünen Bereich. Die aktuelle Marktkapitalisierung beträgt knapp 119 Mio. Euro, womit der Titel auch für Spezialwertefonds interessant ist. Mit dem Family-Office von Drogerie-Unternehmer Dirk Roßmann verfügt Bastei Lübbe – neben den Gründerfamilien – zudem über einen prominenten Ankerinvestor. Das schafft Stabilität.
Last but not least sollte angesichts der guten operativen Entwicklung auch eine höhere Dividende zur Hauptversammlung am 17. September 2025 wahrscheinlich sein und könnte den Titel so auf eine Rendite von rund 3,5 Prozent hieven. Charttechnisch gibt es derweil die berechtigte Hoffnung, dass die so wichtige 200-Tages-Durchschnittslinie der Notiz als Unterstützung und Kraftspender für eine Fortsetzung des mittelfristigen Aufwärtstrends dient.
INVESTOR-INFORMATION
©boersengefluester.de
Bastei Lübbe
WKN
ISIN
Legal Type
Marketcap
IPO
Recommendation
Located
A1X3YY
DE000A1X3YY0
AG
133,00 Mio €
08.10.2013
Kaufen
Foto: Shutterstock
