Angenehme Überraschung bei Steico: Nachdem der Dämmstoffspezialist in der jüngeren Vergangenheit eher Molltöne angeschlagen hat, was die operative Entwicklung angeht, sieht die Situation nun doch besser aus als gedacht. So rechnet der Vorstand für das laufende Jahr nun mit einem Umsatzwachstum zwischen 3 und 6 Prozent – nach bislang rund 3 Prozent. Beim EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) hebt Steico die untere Grenze der bisherigen Spanne um 2 Mio. Euro an. In absoluten Zahlen rechnet die Gesellschaft nun mit Erlösen zwischen 388 und 399 Mio. Euro sowie einem EBIT in einer Bandbreite von 29 bis 35 Mio. Euro. Zur weiteren Einordnung: Die Analysten von Montega rechnen für 2025 bislang mit Umsätzen von 388 Mio. Euro sowie einem EBIT von 35,3 Mio. Euro. Dabei haben die Hamburger Nebenwerteexperten die im April von Steico kommunizierten Zahlen für das erste Quartal 2025 bereits in ihren Berechnungen inkludiert.
Stand jetzt müsste Montega demnach „nur“ auf der Topline die eigenen Prognosen anpassen. Nun: Auch boersengefluester.de hat die eigenen Schätzungen leicht nach oben korrigiert. Das Management von Steico wertet die Entwicklung derweil als „positives Zeichen, dass der langfristige Wachstumskurs fortgeführt werden kann“. Für den zuletzt in einem Seitwärtstrend zwischen 20 und 24 Euro festgezurrten Aktienkurs kann die Neueinschätzung nur förderlich sein. Bewertungstechnisch kommt der Titel – im Gegensatz zur Hypephase von 2021 – längst wieder sehr geerdet daher. Das 30-Euro-Kursziel von Montega liefert entsprechend viel Entfaltungspotenzial. Am 20. Juni 2025 steht aber zunächst einmal die Hauptversammlung mit zumindest einer kleinen Dividende von 0,20 Euro je Aktie (Vorjahr: 0,00 Euro) an. Anfang Juli präsentiert der Vorstand dann auf der m:access-Jubiläumskonferenz in München. Der positive Newsflow passt zeitlich also bestens ins Gefüge und macht außerdem auch für für andere Bauzulieferer-Aktien aus dem Spezialwertesektor.
The most important financial data at a glance
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Sales1
281,00
308,77
388,18
445,16
365,29
376,28
396,00
EBITDA1,2
56,71
57,02
91,31
90,05
57,86
79,83
63,50
EBITDA-margin %3
20,18
18,47
23,52
20,23
15,84
21,22
16,04
EBIT1,4
32,49
33,58
67,61
65,20
30,38
36,03
33,40
EBIT-margin %5
11,56
10,88
17,42
14,65
8,32
9,58
8,43
Net profit1
22,79
25,43
48,16
47,86
16,88
19,32
17,80
Net-margin %6
8,11
8,24
12,41
10,75
4,62
5,13
4,50
Cashflow1,7
43,36
42,91
85,76
65,63
51,65
58,64
50,00
Earnings per share8
1,62
1,81
3,42
3,40
1,18
1,37
1,26
Dividend per share8
0,25
0,30
0,40
0,40
0,00
0,20
0,20
INVESTOR-INFORMATION
©boersengefluester.de
Steico
WKN
ISIN
Legal Type
Marketcap
IPO
Recommendation
Located
A0LR93
DE000A0LR936
SE
313,36 Mio €
25.06.2007
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