Was nutzen all die Beteuerungen, dass die Aktie von Delignit grundsätzlich doch spottbillig ist und über enormes Potenzial verfügt? Anleger, die die Kapitalerhöhung des Automobilzulieferers vom Sommer 2023 zu 3,90 Euro gezeichnet haben, liegen mittlerweile um deutlich mehr als ein Drittel hinten. Tatsächlich ist die Notiz der Delignit-Aktie auf das Niveau von vor zehn Jahren zurückgefallen. Und die neuerliche Umsatz- und Gewinnwarnung für 2024 ist nicht gerade der Stoff, um an eine schnelle Wiederentdeckung des zum Portfolio von MBB gehörenden Unternehmens zu glauben.
So rechnet CEO Markus Büscher – grundsätzlich ein notorisch konservativ planender Vorstand – für das laufende Jahr nur noch mit Umsätzen zwischen 63 und 67 Mio. Euro. Die bisherige Prognose sah Erlöse in einer Spanne von 75 bis 80 Mio. Euro vor. „Besonders stark betroffen ist erneut der Produktbereich Reisemobile, der erhebliche unvorhergesehene Umsatzeinbußen verzeichnet, nachdem ein Großkunde seine Produktion kurzfristig bis zum Jahresende ausgesetzt hat“, heißt es. Gemeint kann damit eigentlich nur VW sein.
Die für 2024 zu erwartende EBITDA-Marge stutzt Delignit auf 4 bis 6 Prozent (zuvor: 6 bis 7 Prozent). Im Mittel würde das auf ein Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von rund 3,25 Mio. Euro hinauslaufen. Das entspricht etwa dem Niveau von 2015 und verdeutlicht das ganze Ausmaß der Misere. Dabei hat der Vorstand bereits das laufende Rentabilitätsprogramm nochmals verschärft. Das alles korrespondiert derzeit mit einem um die Netto-Liquidität von knapp 8 Mio. Euro bereinigten Unternehmenswert von 14,6 Mio. Euro sowie einem Eigenkapital von 37 Mio. Euro bzw. einem Buchwert je Aktie von 3,53 Euro. Normalerweise verbietet es sich, auf diesem Niveau noch zu verkaufen. Und normalerweise müsste der extrem liquide Großaktionär MBB ein Zeichen setzen und seinen Anteil von knapp 60,4 Prozent signifikant aufstocken. Aber dafür gibt es derzeit noch keine Hinweise. Sehr schade die gesamte Entwicklung, denn grundsätzlich hat auch boersengefluester.de immer große Stücke auf Delignit gehalten.
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||
| Umsatzerlöse1 | 60,27 | 64,36 | 58,69 | 68,33 | 75,36 | 86,05 | 65,00 | |
| EBITDA1,2 | 5,64 | 4,82 | 5,62 | 5,64 | 6,55 | 7,06 | 3,50 | |
| EBITDA-Marge3 | 9,36 | 7,49 | 9,58 | 8,25 | 8,69 | 8,21 | 5,39 | |
| EBIT1,4 | 4,02 | 2,33 | 3,03 | 3,32 | 4,14 | 4,72 | 1,50 | |
| EBIT-Marge5 | 6,67 | 3,62 | 5,16 | 4,86 | 5,49 | 5,49 | 2,31 | |
| Jahresüberschuss1 | 2,57 | 1,40 | 2,08 | 2,34 | 2,77 | 3,24 | 1,10 | |
| Netto-Marge6 | 4,26 | 2,18 | 3,54 | 3,43 | 3,68 | 3,77 | 1,69 | |
| Cashflow1,7 | -0,25 | 5,86 | 6,26 | -1,07 | 4,28 | 6,77 | 0,00 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 0,31 | 0,17 | 0,25 | 0,29 | 0,34 | 0,32 | 0,11 | |
| Dividende je Aktie8 | 0,05 | 0,00 | 0,03 | 0,00 | 0,05 | 0,08 | 0,03 | |
| INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| Delignit | ||||||
| WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Hauptsitz |
| A0MZ4B | DE000A0MZ4B0 | AG | 22,74 Mio. € | 26.09.2007 | Verkaufen | |
