Stratec: Kurs kommt in Schwung

Zu Corona-Zeiten kannte der Aktienkurs von Stratec nur den Weg steil nach oben. So stark gefragt waren die in Medizinlaboren eingesetzten Analysegeräte von Stratec. Doch wie bei vielen anderen Aktien aus dem Sektor – von Drägerwerk bis Sartorius – folgte auch für Stratec eine schlimme Phase im Chart und bei der Entwicklung der fundamentalen Kennzahlen. Doch längst schauen sich die Investoren den Medizintechniksektor wieder sehr viel wohlwollender an. Die Dräger-Aktie etwa hat das Corona-Hoch schon wieder überschritten. Soweit ist der Anteilschein von Stratec noch längst nicht. Auffällig aber trotzdem, dass der Titel seit Anfang Juli 2026 kräftig an Momentum aufbaut und nun – ausgehend vom Jahrestief bei 16,50 Euro – sogar die Marke von 25 Euro hinter sich gelassen hat.

Für Zuversicht sorgen insbesondere die mit dem Halbjahresbericht kommunizierten Zahlen für das zweite Quartal 2026. Immerhin steigerte Stratec von Anfang Mai bis Ende Juni des laufenden Jahres nicht nur den Umsatz wieder, sondern zeigte auch eine kräftige Verbesserung des EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) von 2,25 auf 5,57 Mio. Euro – entsprechend einer EBIT-Marge von gut 9,4 Prozent. „Nach dem verhaltenen Start in das Geschäftsjahr 2026 hat die Geschäftsentwicklung der Stratec-Gruppe im zweiten Quartal erwartungsgemäß deutlich an Dynamik gewonnen. Umsatz und insbesondere die Profitabilitätskennzahlen verbesserten sich deutlich. Unsere konsequente Kostendisziplin hat hierzu maßgeblich beigetragen“, sagt CEO Marcus Wolfinger.

Kursentwicklung 2 Jahre

Stratec Kurs: 25,65

Parallel dazu weist Wolfinger aber darauf hin, dass das Bestellverhalten der Kunden weiterhin enorm volatil ist und das Erreichen der Jahresziele maßgeblich vom Verlauf des vierten Quartals abhängt. So stellt die in Birkenfeld in der Nähe von Pforzheim ansässige Gesellschaft für 2026 ein währungsbereinigtes Umsatzwachstum im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich sowie eine gegenüber 2025 weitgehend stabile EBIT-Marge – bereinigt um Sonderfaktoren wie etwa Aufwendungen für die Reorganisation – von etwa 10 Prozent in Aussicht. Der eigene Anspruch ist freilich deutlich ambitionierter: Bis 2028 will Stratec die bereinigte EBIT-Marge auf mindestens 13 Prozent steigern. Bis 2030 soll sie dann auf Untergrenze 15 Prozent klettern – und das bei einem ansprechenden Umsatzwachstum von am Ende 10 bis 12 Prozent.

Demnach könnte das ehemalige SDAX-Unternehmen bereits für 2028 auf ein adjustiertes EBIT von 40 Mio. Euro zusteuern. Zum Vergleich: Der aktuelle Börsenwert beträgt knapp 312 Mio. Euro, bei Netto-Finanzverbindlichkeiten von zuletzt rund 100 Mio. Euro. „Die anstehenden Produkteinführungen bilden eine wichtige Grundlage für unsere kommunizierten mittelfristigen Wachstumsambitionen“, sagt Marcus Wolfinger. Die Analysten von Berenberg stufen den Titel positiv ein und setzen das Kursziel bei 37 Euro an. Bis dahin hätte die Aktie noch ein sehr auskömmliches Aufwärtspotenzial von mehr als 40 Prozent. Firmengründer Hermann Leistner sind 40,36 Prozent der Aktien zuzurechnen, der Streubesitz beträgt 59,62 Prozent. Für normale Ordergrößen ist die Handelsliquidität in der Regel ausreichend.

Foto: Stratec