Net Digital: Läuft ziemlich gut

Ein super starker Aktienchart, schon wieder eine höhere Prognose für Umsatz sowie Ergebnis – und dann auch noch eine frische Portion Drohnenfantasie. Net Digital punktet derzeit auf allen Ebenen. Und so verwundert es nicht, dass der Vorstand die wirtschaftliche Entwicklung im ersten Halbjahr 2026 als „sehr positiv“ einstuft. Auch wenn das Unternehmen keinen Geschäftsbereich explizit hervorhebt – zentraler Treiber dürften unverändert die Aktivitäten als Zahlungsdienstleister für Telekomanbieter sein. Prominenter Großkunde ist 1&1 aus dem United Internet-Verbund. Aber auch den Bereich Open Banking – also die Umsetzung von Schnittstellen zwischen Banken und Drittanbietern – baut Net Digital weiter aus.

Bei so viel Umtriebigkeit wundert es nicht, dass die auf KI-Technologien spezialisierte Tochter Irisnet kürzlich eine Partnerschaft mit dem in Bonn ansässigen Defencespezialisten tms GmbH zur Weiterentwicklung des Drohnenabwehrsystems perdix gemeldet hat. Eine Zusammenarbeit, die medial für viel Aufmerksamkeit gesorgt hat und auch am Kapitalmarkt stark angekommen ist. Für noch mehr Resonanz sorgt jedoch die jüngste Neueinschätzung des Vorstands zu den Jahreszahlen 2026. Demnach rechnet Theodor Niehues nun mit Umsätzen von rund 60 Mio. Euro und einem EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) zwischen 6,2 und 6,5 Mio. Euro. Die bisherige Messlatte sah Erlöse im Bereich von 48 bis 53 Mio. Euro sowie ein EBITDA in einer Bandbreite von 4,7 bis 5,2 Mio. Euro vor. Angesichts der zuletzt mehrfach angehobenen Prognosen dürfte die neue Vorschau für 2026 vermutlich auch nicht das letzte Wort gewesen sein.

Kursentwicklung 2 Jahre

Net Digital Kurs: 27,60

Nach sechs Monaten 2026 kommt Net Digital auf Umsätze von 31,01 Mio. Euro (Vorjahr: 13,15 Mio. Euro) sowie ein EBITDA von knapp 3,27 Mio. Euro. Unter dem Strich steht dabei ein Überschuss von 1,99 Mio. Euro – nach 0,49 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2025. Das Tempo ist also enorm. „Wesentliche Impulse sollen weiterhin aus den Geschäftsbereichen Payment, Carrier und Telekommunikation kommen“, heißt es im Zwischenbericht. An der Börse bringt es das in Düsseldorf ansässige Unternehmen mit Notiz im dortigen Spezialfreiverkehr Primärmarkt auf eine Marktkapitalisierung von etwas mehr als 58 Mio. Euro.

Damit ist zwar schon einiges von der Ertragsfantasie im Kurs enthalten. Das starke Momentum im Chart deutet jedoch darauf hin, dass es hier auch noch ein gutes Stück höher gehen kann. Letztlich ist der Titel ja noch gar nicht so vielen Investoren bekannt. Geeignet ist die Aktie aber nur für erfahrene Anleger mit ausgeprägter Risikoneigung. Eine Coverage gibt es durch die Analysten von GBC. Das jüngste Kursziel der Augsburger liegt oberhalb von 36 Euro – ist aber schon einige Monate alt. Bei einem Update sollte GBC den fairen Wert sicher nicht niedriger ansetzen. Dafür ist die Meldungslage einfach zu gut.

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