Seit dem Start des GBC Insider Index und dem darauf basierenden GBC-Directors Dealings-Zertifikat (WKN: UBS1GB) verfolgt boersengefluester.de regelmäßig alle Veränderungen im Index sowie beim GBC-Zertifikat und bildet die Zusammensetzung in speziellen Übersichten mit vielen Extrakennzahlen ab. Schließlich sind die Transaktionen von Vorstand, Aufsichtsrat und anderen Firmeninsidern in der Regel wertvolle Indikationen für die weitere Entwicklung der jeweiligen Aktien. Um den vom Augsburger Analysehaus GBC mit viel Aufwand betriebenen Auswertungen diesbezüglich noch mehr Nutzwert zu verleihen, stellt GBC – neben der bislang bewährten Zusammenstellung der Auf- und Absteiger – ab sofort bei jeder Neukommentierung eine „Insider-Aktie im Fokus“ vor. Als Extraservice gibt boersengefluester.de den Originaltext der GBC-Analysten hier in voller Länge wieder. Von uns angereichert mit Chart und aussagekräftigen Kennzahlenübersichten.
Insider-Aktie im Fokus: Knorr-Bremse AG (ISIN: DE000KBX1006)
Knorr-Bremse: Profitabler Profiteur globaler Bahn-Investitionen – Management kauft nach Q1-Zahlen zu
Die Knorr-Bremse AG ist ein weltweit führender Anbieter von Bremssystemen und sicherheitskritischen Subsystemen für Schienen- und Nutzfahrzeuge. Das Unternehmen beliefert Fahrzeughersteller rund um den Globus mit Lösungen für Brems-, Lenk- und Assistenzsysteme sowie mit Systemen zur Energieversorgung, Klimatisierung und Türsteuerung im Bahnsegment. Knorr-Bremse ist in über 30 Ländern aktiv und beschäftigt über 30.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.
Die aktuelle Wachstumsstrategie der Gesellschaft fußt auf dem Transformationsprogramm BOOST 2026, das sowohl auf organisches als auch auf anorganisches Wachstum zielt. Im Zentrum stehen die Optimierung des Portfolios, Effizienzsteigerungen sowie ein kultureller Wandel hin zu mehr Agilität und Innovationskraft. Bereits umgesetzt wurden unter anderem die Veräußerung nicht-strategischer Geschäftsbereiche wie GT Emissions Systems und R.H. Sheppard sowie die Übernahme des nordamerikanischen Signaltechnikgeschäfts von Alstom. Bis 2026 sollen die EBIT-Marge auf bis zu 14 Prozent steigen und ein Free Cashflow von bis zu 800 Mio. Euro erreicht werden – ein Ziel, das mit dem Rekordwert von 730 Mio. Euro im Jahr 2024 bereits greifbar geworden ist. BOOST 2026 macht Knorr-Bremse zu einem fokussierten, leistungsstarken und zukunftsorientierten Technologiekonzern.
Boersengefluester.de erfasst aus allen Geschäftsberichten unter anderem die wichtigsten Kennzahlen aus GuV, Bilanz und Kapitalflussrechnung. Zudem erstellen wir eigene Prognosen zu den wesentlichen Eckdaten der Unternehmen – inklusive Ergebnis je Aktie und Dividende.
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
| Umsatzerlöse1 | 6.936,53 | 6.156,75 | 6.705,64 | 7.149,74 | 7.925,61 | 7.883,20 | 8.300,00 | |
| EBITDA1,2 | 1.328,69 | 1.106,90 | 1.206,51 | 1.045,61 | 1.221,04 | 1.303,00 | 0,00 | |
| EBITDA-Marge %3 | 19,16 | 17,98 | 17,99 | 14,62 | 15,41 | 16,53 | 0,00 | |
| EBIT1,4 | 1.062,91 | 814,00 | 916,07 | 721,26 | 869,87 | 910,70 | 1.093,00 | |
| EBIT-Marge %5 | 15,32 | 13,22 | 13,66 | 10,09 | 10,98 | 11,55 | 13,17 | |
| Jahresüberschuss1 | 632,02 | 532,17 | 647,37 | 506,26 | 576,20 | 477,30 | 590,00 | |
| Netto-Marge %6 | 9,11 | 8,64 | 9,65 | 7,08 | 7,27 | 6,06 | 7,11 | |
| Cashflow1,7 | 985,79 | 1.035,99 | 975,49 | 541,55 | 914,59 | 1.042,00 | 1.130,00 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 3,65 | 3,07 | 3,85 | 3,03 | 3,43 | 2,76 | 3,65 | |
| Dividende je Aktie8 | 1,80 | 1,52 | 1,85 | 1,45 | 1,64 | 1,75 | 1,85 | |
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben
Im Geschäftsjahr 2024 blieb der Umsatz der Knorr-Bremse AG auf hohem Vorjahresniveau. Mit 7.883 Mio. Euro lag der Umsatz um 0,5 Prozent unter dem Vorjahr (VJ: 7.926 Mio. Euro). Dabei wurde die ausgegebene Prognose von 7.800 bis 8.100 Mio. Euro getroffen. Der leichte Rückgang resultiert vor allem aus einer rückläufigen Umsatzentwicklung im Bereich Division Systeme für Nutzfahrzeuge, welche um 8,1 Prozent unter dem Vorjahr lag. Das Segment Division Systeme für Schienenfahrzeuge kletterte dagegen um 7,9 Prozent auf 4.044 Mio. Euro, womit der Rückgang im Nutzfahrzeugsegment weitestgehend ausgeglichen wurde.
Das operative EBIT konnte im vergangenen Geschäftsjahr 2024 um 8,2 Prozent auf 966 Mio. Euro gesteigert werden (VJ: 893 Mio. Euro). Damit stieg die operative EBIT-Marge um 1 Prozentpunkt auf 12,3 Prozent (VJ: 11,3 Prozent) an und befindet sich auf gutem Weg, das gesteckte Ziel von 14 Prozent EBIT-Marge bis zum Jahr 2026 zu erreichen.
Auch das Geschäftsjahr 2025 beginnt für die Knorr-Bremse AG vielversprechend: Der Auftragsbestand klettert um 12,5 Prozent auf ein neues Rekordniveau von 7.443 Mio. Euro. Der Umsatz und das operative EBIT blieben mit einem kleinen Rückgang von 0,8 Prozent bzw. 0,9 Prozent auf Vorjahresniveau. Damit bestätigt die Knorr-Bremse AG ihren diesjährigen Ausblick und rechnet mit einem Umsatz von 8.100 bis 8.400 Mio. Euro und einer EBIT-Marge von 12,5 bis 13,5 Prozent. Außerdem soll der Free Cashflow zwischen 700 und 800 Mio. Euro liegen.
Kurz nach der Veröffentlichung der Q1-Zahlen gab es vier Insidersignale bei der Knorr-Bremse AG. Vier Vorstände haben für ca. 900.000 Euro Insiderkäufe auf einem Niveau von circa 87 Euro je Aktie getätigt. Dies unterstreicht nochmals die Zuversicht des Managements in die Geschäftsentwicklung des Unternehmens. Aktuell notiert die Aktie bei 90,20 Euro, womit der Aktienkurs seit den Insiderkäufen um 3,7 Prozent zulegen konnte. Damit verbleiben die Aktien der Knorr-Bremse AG in unserem GBC Insider Focus Index.
Um die Handlungs-Einschätzung und Bewertung der Aktie auf eine möglichst breite Basis zu stellen, bietet boersengefluester.de eine große Zahl an fundamentalen Kennzahlen sowie chartechnischen Angaben zur Performance des jeweiligen Titels.
| INVESTOR-INFORMATIONEN | ||||||
| ©boersengefluester.de | ||||||
| Knorr-Bremse | ||||||
| WKN | ISIN | Rechtsform | Börsenwert | IPO | Einschätzung | Hauptsitz |
| KBX100 | DE000KBX1006 | AG | 13.742,30 Mio. € | 12.10.2018 | Kaufen | |
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Tipp: Die aktuellen Zusammensetzungen des Insider Index (HIER) und des GBC Insider-Zertifikats (HIER) – immer auf dem aktuellen Stand.
Foto: Shutterstock
EoM
